隨著半導(dǎo)體先進(jìn)制程正式進(jìn)入2納米時(shí)代，其搭載終端設(shè)備的價(jià)格與成本備受行業(yè)關(guān)注。

在日前發(fā)布的一份最新投資者報(bào)告中，香港廣發(fā)證券分析師Jeff Pu透露，蘋果將在今年9月發(fā)布首款折疊屏手機(jī)iPhone Fold，同時(shí)發(fā)布的還包括iPhone 18 Pro、iPhone 18 Pro Max，三款機(jī)型均將搭載臺(tái)積電2納米工藝的A20 Pro芯片。

不過(guò)，對(duì)于期盼已久的消費(fèi)市場(chǎng)而言，由于采用2納米的A20成本高企，這也使得其價(jià)格或大幅上漲，成為蘋果迄今為止最昂貴的芯片。此前，據(jù)來(lái)自供應(yīng)鏈的消息，臺(tái)積電2納米晶圓的報(bào)價(jià)預(yù)計(jì)超3萬(wàn)美元/片，2倍其4納米晶圓價(jià)格，而單顆A20芯片成本或?qū)⑦_(dá)280美元，較A19芯片同比增加約80%。

事實(shí)上，在最近幾個(gè)季度的財(cái)報(bào)會(huì)上，臺(tái)積電總裁魏哲家曾多次暗示漲價(jià)，并表示2納米的需求意向已經(jīng)超過(guò)3納米。因此，供不應(yīng)求的態(tài)勢(shì)無(wú)疑將增加臺(tái)積電2納米制程的漲價(jià)底氣。

對(duì)此，CHIP中國(guó)實(shí)驗(yàn)室主任羅國(guó)昭認(rèn)為，在AI拉動(dòng)下，對(duì)先進(jìn)制程的追逐會(huì)更趨激烈，尤其是高性能計(jì)算客戶，甚至?xí)冉K端廠商需求更為旺盛。因此，短期內(nèi)臺(tái)積電的2納米市場(chǎng)“溢價(jià)”或許會(huì)格外高，從而對(duì)終端市場(chǎng)價(jià)格造成一定沖擊。

多重因素拉高價(jià)格

此次A20芯片價(jià)格大幅上漲，業(yè)內(nèi)認(rèn)為背后有著多重因素推動(dòng)。

首要的成本提升，來(lái)自臺(tái)積電2納米制程自身的技術(shù)工藝。作為業(yè)界首個(gè)量產(chǎn)的環(huán)柵納米片晶體管（GAA）工藝，其相較3納米（N3E）實(shí)現(xiàn)全方位提升：相同功耗下性能提升約15%，相同性能下功耗降低約30%，混合設(shè)計(jì)晶體管密度提高15%，純邏輯設(shè)計(jì)密度更是提升20%。

而據(jù)公開信息，A20 Pro預(yù)計(jì)將采用晶圓級(jí)多芯片模塊（WMCM）封裝技術(shù)。該技術(shù)將12GB的LPDDR5X內(nèi)存直接與CPU、GPU及神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)引擎集成在同一片晶圓上，不僅縮小了體積，更大幅提升了AI運(yùn)算的數(shù)據(jù)交換效率。

此外，據(jù)魏哲家透露，該工藝還融入了低電阻重分布層與超高性能電容器，電源穩(wěn)定性與能效顯著優(yōu)化，可滿足AI與高性能計(jì)算的嚴(yán)苛需求。這些先進(jìn)技術(shù)雖然能夠提升芯片的性能與效率，但也使得生產(chǎn)成本大幅增加。

目前，為了生產(chǎn)該工藝芯片，其對(duì)應(yīng)的單臺(tái)EUV光刻設(shè)備價(jià)格超1.5億美元，而臺(tái)積電在2納米擴(kuò)產(chǎn)中預(yù)計(jì)采購(gòu)大量EUV設(shè)備，相關(guān)采購(gòu)金額就高達(dá)80億—90億美元，這樣的成本，也大幅推高了其初期價(jià)格。

同時(shí)，有半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)人士告訴記者，存儲(chǔ)芯片價(jià)格持續(xù)走高，也對(duì)全行業(yè)產(chǎn)生了顯著影響。在全球供應(yīng)鏈緊張、原材料價(jià)格持續(xù)上漲的背景下，存儲(chǔ)芯片成本走高，會(huì)拉升芯片整體成本。

此外，羅國(guó)昭表示，任何新一代制程投產(chǎn)初期，價(jià)格都會(huì)偏高，因?yàn)榱悸蔬€在優(yōu)化，產(chǎn)能也在爬坡期，因此芯片單位成本被推高，只有當(dāng)良率上升，投產(chǎn)量大幅提升，以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手跟上后，價(jià)格才能因“攤薄效應(yīng)”降低。

蘋果合作面臨變局

此番2納米制程的大幅漲價(jià)，無(wú)疑也給終端市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局帶來(lái)影響。

據(jù)美國(guó)媒體報(bào)道，對(duì)蘋果而言，搭載A20 Pro的機(jī)型售價(jià)或突破2000美元。而安卓陣營(yíng)則呈現(xiàn)分層策略，部分廠商標(biāo)準(zhǔn)版機(jī)型沿用3納米芯片框架，僅高端機(jī)型搭載2納米芯片，導(dǎo)致同一品牌旗艦性能差距擴(kuò)大至30%以上。

羅國(guó)昭認(rèn)為，短期來(lái)看，蘋果可通過(guò)產(chǎn)品線差異化留住價(jià)格敏感型用戶，如把N2只用在旗艦Pro/折疊機(jī)，并以高端溢價(jià)或把部分成本吸收于毛利以維護(hù)銷量與競(jìng)爭(zhēng)力。從長(zhǎng)期看，如果N2成本持續(xù)居高不下且競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（如三星）通過(guò)更低價(jià)策略爭(zhēng)取訂單，臺(tái)積電的溢價(jià)空間會(huì)受到壓力，進(jìn)而影響芯片廠與終端廠的采購(gòu)與定價(jià)策略。

事實(shí)上，業(yè)界已有報(bào)道稱，三星加速追趕，將美國(guó)泰勒工廠產(chǎn)能轉(zhuǎn)向2納米GAA工藝，每月產(chǎn)能目標(biāo)上調(diào)至5萬(wàn)片，并將以更低的晶圓價(jià)試圖進(jìn)行搶單，從而分食臺(tái)積電的市場(chǎng)份額。

除了價(jià)格壓力以外，產(chǎn)能分配也成為一大難題。由于2納米產(chǎn)能極其緊張，曾經(jīng)在臺(tái)積電客戶名單中擁有絕對(duì)優(yōu)先權(quán)的蘋果，如今不得不與其他客戶爭(zhēng)奪產(chǎn)能。此前，業(yè)內(nèi)曾傳出蘋果很可能不再是臺(tái)積電的最大客戶，雙方的獨(dú)家合作關(guān)系格局正面臨變局。

目前，為應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，蘋果已開始未雨綢繆。據(jù)美國(guó)媒體報(bào)道，蘋果正與英特爾探討重啟合作事宜，計(jì)劃聯(lián)合生產(chǎn)適用于Mac及iPhone的芯片。盡管外界普遍認(rèn)為蘋果不會(huì)徹底放棄臺(tái)積電，但業(yè)內(nèi)認(rèn)為，蘋果正在加速推進(jìn)供應(yīng)鏈多元化戰(zhàn)略，以減少對(duì)單一代工廠的依賴。

羅國(guó)昭認(rèn)為，芯片成本占高端手機(jī)總成本比例已從十年前的15%升至30%以上，終端廠商需在創(chuàng)新與利潤(rùn)間艱難平衡。這場(chǎng)2納米引發(fā)的成本風(fēng)暴，不僅是技術(shù)迭代的必然代價(jià)，更將加速半導(dǎo)體供應(yīng)鏈重構(gòu)，推動(dòng)行業(yè)在壟斷與競(jìng)爭(zhēng)、性能與成本的博弈中尋找新平衡。